Les trois piliers du système financier moderne sont la comptabilité, qui se met en place avec le développement de l’agriculture au cours du huitième millénaire avant l’ère commune ; la monétisation du papier, qui mènera, à partir du treizième siècle, à la dématérialisation progressive de la monnaie ; et l’appel public à l’épargne associé au développement du marché des valeurs mobilières de placement, qui se déploie à partir du dix-septième siècle. Chacune de ces phases s’est accompagnée de fraudes et de scandales financiers. C’est leur histoire que raconte ce livre.
« Aborder l’histoire de la finance à travers les scandales permet de comprendre tout le parcours de l’industrie financière, qui agit souvent a posteriori afin de corriger les abus. Cela permet également de comprendre le devenir des institutions, qui se dévorent les unes les autres à coups d’acquisitions et ne font qu’une bouchée des malades affaiblis par un scandale. Cela permet enfin de comprendre le développement des produits financiers, qui s’adaptent après chaque scandale pour faire face aux réticences des investisseurs qui ne veulent plus se faire avoir de la même façon. Mais pas de panique, l’escroc est innovateur, et les clients se feront avoir autrement. Le chat et la souris » ( extrait du livre ).
Introduction 9
Première partie - La comptabilité
Chapitre 1 - Émergence du capitalisme agricole 17
Chapitre 2 - La naissance de la comptabilité en Mésopotamie 23
Chapitre 3 - La fraude comptable chez les Égyptiens et les Perses 31
Chapitre 4 - La fraude financière chez les Grecs 35
Chapitre 5 - La fraude fiscale ches les Romains 41
Deuxième partie - La monétisation du papier
Chapitre 6 - La monnaie préhistorique 51
Chapitre 7 - Le capitalisme marchand 55
Chapitre 8 - La lettre de change 69
Chapitre 9 - L'ingénierie financière face à l'usure 77
Chapitre 10 - Les révolutions financières
incomplètes : Italie, Espagne, France 85
Chapitre 11 - Naissance des bourses des valeurs mobilières 93
Troisième partie - L'appel public à l'épargne
Chapitre 12 - Le capitalisme proto-industriel 101
Chapitre 13 - La découverte de l'Amérique
ou le temps des conquistadores 111
Chapitre 14 - La révolution militaire, ou la naissance
des dettes publiques européennes 121
Chapitre 15 - La révolution financière néerlandaise 127
Chapitre 16 - La révolution financière anglaise 139
Chapitre 17 - Le système de Law 149
Chapitre 18 - La South Sea Bubble 157
Chapitre 19 - L'équation monétaire coloniale 167
Chapitre 20 - Robert Morris, ou le réformateur
en avance sur son époque 175
Chapitre 21 - La révolution financière d'Alexander Hamilton 181
Chapitre 22 - La Scriptomania et la Bancomania 191
Chapitre 23 - La naissance du New York Stock Exchange 205
Chapitre 24 - Le capitalisme industriel 211
Conclusion 219
Omar Fassal est responsable stratégie et développement au sein d’une banque d’affaires au Maroc. Il est également enseignant en finance à l’EMLYON Business School Casablanca. Aux éditions Liber, il a publié Tout savoir sur la finance (2013) et Une histoire de la fraude financière (2016).